歡迎來到最後衝刺階段：準則七
你終於來到最後一項準則了！準則七：作為 CFA 協會會員或 CFA 候選人的責任非常獨特，因為它直接聚焦在你與 CFA 協會本身的關係。雖然其他準則旨在保護客戶和僱主，但這一項是為了維護你正努力爭取的 CFA 銜頭 (CFA designation) 的完整性。你可以把它想像成是在維護「品牌價值」。如果有人作弊或冒用銜頭，你付出的辛勤努力就會貶值。讓我們開始吧！
準則七(A)：參與 CFA 協會課程的行為
這項準則的核心在於維護 CFA 課程考試及其他協會計劃的誠信。簡單來說就是：不要作弊，也不要協助他人作弊。
哪些行為是禁止的？
CFA 協會對操守的要求非常嚴格。被禁止的行為包括：
- 在考試中作弊（抄襲他人答案、使用未經授權的計算機，或攜帶「貓紙」進入試場）。
- 洩露機密考試資料。你可以說考試「難度適中」或「很難」，但你絕對不能討論考試中出現的具體題目、公式或題型結構。
- 違反考試規則。這包括無視監考人員的指示，或未能遵守電腦化考試中心的保安規定。
- 偽造資料。絕不能在你的「職業行為聲明 (Professional Conduct Statement)」或報名申請中提供虛假訊息。
「具體 vs. 一般」原則
考完試後，要分辨哪些內容可以討論可能有點困難。這裡有一個簡單的記法：
准許（一般性描述）：「這次考試涵蓋了 2027 年課程的很多內容。我覺得職業道德部分的題目挺有挑戰性的。」
違規（具體細節）：「一定要溫習 \( \text{Sortino Ratio} \) 的公式，因為下午場的 12 分問答題就考了這一題！」
小貼士：即使考試已經結束，保密考題的義務是終身有效的！
核心重點：任何損害 CFA 考試完整性、有效性或安全性的行為，均違反準則七(A)。
準則七(B)：提及 CFA 協會、CFA 銜頭及 CFA 課程
這項準則規範你如何使用這三個著名的字母：CFA。這是考試中非常常見的考點，因為相關的「語法」和「陳述」規則非常具體。
1. 不得自誇優越性
你不能宣稱擁有 CFA 持證人資格會令你成為「更好」或「更聰明」的投資者，也不能聲稱你的客戶將獲得「保證的超額回報」。
錯誤例子：「因為我是 CFA 持證人，我挑選股票的準確度比非持證人更高。」（違規！）
2. 事實 vs. 意見
你可以陳述有關課程的事實，但不能對自己完成課程後的「厲害程度」發表意見。
事實（准許）：「我一次性通過了 CFA 課程的三個級別考試。」
誇大（違規）：「我一次性合格的精英地位，證明了我擁有超凡的金融智慧。」
3. 「CFA 語法」規則
CFA 協會非常保護其商標。以下是使用該銜頭的三大金律：
- 規則 A：永遠將其用作形容詞，而非名詞。你不是「一個 CFA (a CFA)」。你是「一名 CFA 持證人 (a CFA charterholder)」。
- 規則 B：不可使用複數或所有格。不要寫成「CFA's」或「我們辦公室的 CFAs」。
- 規則 C：不可更改字體。不要將「CFA」這三個字母的大小、粗細或樣式設計得比周圍文字更突出。
正確 vs. 錯誤用法對照表
錯誤：「John is a CFA.」
正確：「John is a CFA charterholder.」 或 「John Doe, CFA.」
錯誤：「這間公司有三位 CFAs。」
正確：「這間公司聘用三位 CFA 持證人。」
4. 會員資格要求
要自稱為 CFA 會員 或在姓名後加上銜頭，你必須：
- 向 CFA 協會繳納年費。
- 每年簽署職業行為聲明。
如果你忘記繳費，你將成為非活躍會員 (inactive member)，在恢復資格前不得使用該銜頭。如果你通過了三級考試但尚未獲得所需的工作經驗，你只是候選人 (candidate)，而非持證人。
核心重點：尊重商標。堅持陳述事實，避免將銜頭當作名詞使用，且絕不要因該銜頭而承諾更高的回報。
應避免的常見錯誤
如果覺得這些規則很挑剔，請不要擔心——每個人起初都會覺得有點奇怪！以下是 Level III 案例中常見的陷阱：
- 「未完成」的候選人：一個通過了三級考試但尚未正式獲得證書的人，在郵件署名中使用「Jane Doe, CFA」。這是違規的。在正式獲得授權前，她只能稱為「CFA 三級考試合格者」或「CFA 候選人」。
- 「優越性」陳述：公司的營銷手冊寫道：「我們的 CFA 持證人提供行業內最高素質的服務。」雖然這聽起來像讚美，但說他們提供「最高素質」可能被視為不恰當的優越性陳述。
- 「會費」陷阱：一位持證人退休後停止繳納會費，但名片上仍保留「CFA」銜頭。這是違規的，因為他已不再是活躍會員。
快速複習：準則七
準則七(A) 檢查清單：
- 我有沒有分享具體的考題？（沒有）
- 我有沒有遵守試場的所有規則？（有）
- 我在 CFA 申請表上是否誠實？（是）
準則七(B) 檢查清單：
- 我有沒有把 CFA 當作名詞使用？（沒有）
- 我有沒有宣稱自己現在是「更好」的投資者？（沒有）
- 我有繳交會費並簽署操守聲明嗎？（有）
- 我是否將「在 \( 18 \) 個月內通過所有級別」作為事實陳述？（有——如果屬實，這是允許的！）
你已經完成了所有準則的指南！Level III 的關鍵在於將這些規則應用於題組 (item sets) 和問答題中的複雜情境。請記住：若有疑問，請選擇最能保護客戶利益及職業誠信的方案。