歡迎來到集團賬目：聯營公司與合營企業！
在之前的學習中，你可能已經學過子公司 (subsidiaries)，即母公司對其擁有「控制權」（通常指持有超過 50% 的股份）。但如果一家公司對另一家企業有很大影響力，卻又未完全掌控其決策，那該怎麼辦呢？
這就是聯營公司 (Associates) 和合營企業 (Joint Ventures) 發揮作用的時候了。你可以這樣理解：如果子公司是你需要「管教」的孩子（控制），那麼聯營公司就像是你需要「諮詢」的商業夥伴（影響）。在本章中，我們將學習如何使用權益會計法 (Equity Accounting)，將這些關係在集團賬目中呈現出來。
1. 什麼是聯營公司？
聯營公司是指投資者對其擁有重大影響力 (significant influence) 的實體。這是投資中的「中間地帶」。你既不是單純的被動股東，但也並非該公司的老闆。
如何界定「重大影響力」？
根據《國際會計準則第 28 號》(IAS 28)，我們通常假設，如果投資者持有 20% 到 50% 的投票權，即存在重大影響力。
然而，這並不完全取決於百分比！如果持股比例不在這個範圍內也不用擔心；重大影響力還可以透過以下條件證明：
- 在董事會 (board of directors) 中有代表（在決策層佔有一席之地）。
- 參與政策制定過程（協助決定股息或戰略）。
- 兩家公司之間有重大交易（雙方有大量的買賣業務）。
- 管理人員互換（交流管理層）。
- 提供必要的技術資訊。
快速複習：
- 0% 至 20%：簡單投資（金融資產）。
- 20% 至 50%：聯營公司（重大影響力）。
- 50% 至 100%：子公司（控制權）。
2. 權益會計法（「單行」法）
處理子公司時，我們使用「全面合併法」(Full Consolidation，即逐項相加)。但對於聯營公司，我們使用權益會計法 (Equity Method)。
關鍵規則：我們不將聯營公司的資產和負債逐項加入到集團賬目中。相反，我們在財務狀況表 (Statement of Financial Position) 中以單一行目呈現投資價值，並在損益表 (Statement of Profit or Loss) 中以單一行目呈現投資收益。
在綜合財務狀況表 (CSOFP) 中
我們使用以下標準公式計算投資價值：
\( \text{投資成本 (Cost of the investment)} \)
\( + \text{集團應佔收購後保留溢利的份額 (% share of post-acquisition retained earnings)} \)
\( - \text{集團應佔減值虧損的份額 (% share of impairment losses)} \)
\( - \text{集團應佔未實現利潤 (URP) 的份額 (% share of Unrealized Profit)} \)
= 綜合財務狀況表中的賬面值 (Carrying Amount)
在綜合損益表 (CSPL) 中
我們只需加入一行：「應佔聯營公司溢利」(Share of profit of associate)。
計算方式為：\( (\text{聯營公司稅後溢利}) \times (\text{我們持股的百分比}) \)。
請記住，若聯營公司在當年度出現減值，必須從中扣除！
例子： P 公司以 $100 購入 S 公司 30% 的股份。自收購後，S 公司賺取了 $50 溢利。P 公司的份額為 $15 ($50 的 30%)。因此，P 公司的集團賬目中，該項投資價值為 $115。
3. 合營安排 (IFRS 11)
合營安排是指兩個或多個參與方擁有共同控制權 (joint control)。這意味著沒有任何單一方可以獨立做出決策——所有決策都必須達成共識（一致同意）。
你需要了解兩種形式：
- 共同經營 (Joint Operation)：參與方對該安排的資產擁有權利，並對負債承擔義務。（可以想像成兩家公司共同使用一台特定的工廠機器）。你需要直接按份額核算其資產/負債。
- 合營企業 (Joint Venture)：參與方對該安排的淨資產擁有權利。這通常是一個獨立的法人公司。
F2 關鍵點：根據《國際財務報告準則第 11 號》(IFRS 11)，合營企業的會計處理與聯營公司完全相同，同樣使用權益會計法！因此，只要你學會了聯營公司的計算，你就已經掌握了合營企業的計算方法。
4. 處理未實現利潤 (URP)
這是考試中常見的「陷阱」。如果母公司將貨物賣給聯營公司（反之亦然），且該批貨物在年末仍存於庫存中，我們必須剔除當中的「虛假」利潤。
計算步驟：
1. 計算銷售的總利潤。
2. 計算庫存中尚餘的比例。
3. 乘以集團在聯營公司中的持股比例。
調整分錄：
- 借 (DR) 集團保留溢利（減少溢利）。
- 貸 (CR) 聯營公司投資（減少資產價值）。
類比：想像你把一個玩具賣給你的商業夥伴並賺取利潤，但你同時持有該合作夥伴公司 30% 的股份。在某種程度上，你等於將 30% 的玩具「賣給了自己」。你不能透過賣給自己來賺取利潤，所以我們必須抵銷掉那 30% 的利潤！
5. 重要細節與「注意事項」
股息 (Dividends)
當聯營公司派發股息時，它不會影響綜合損益表中的溢利（因為我們已經計算過應佔其總溢利的份額）。相反，股息會減少綜合財務狀況表中投資的賬面值，因為聯營公司將部分現金價值「發放出去」了。
減值 (Impairment)
與子公司不同（子公司的減值可能需要在母公司和非控股權益 (NCI) 之間分攤），聯營公司的減值總是完全由集團應佔的份額中扣除。聯營公司沒有非控股權益 (NCI)！
避免常見錯誤
請勿將聯營公司的資產納入集團現金流量表 (Group Cash Flow Statement)。在現金流量表中，只需列出從聯營公司收到的股息作為現金流入即可。
6. 總結重點
1. 重大影響力：持股 20-50% = 聯營公司。
2. 共同控制權：一致同意 = 合營企業。
3. 權益會計法：成本 + 收購後溢利份額 - 減值 - 未實現利潤。
4. 單一行目：聯營公司/合營企業在綜合財務狀況表（投資額）和綜合損益表（應佔溢利）中皆以單一行目呈現。
5. 無 NCI：聯營公司計算中絕不涉及非控股權益。
如果一開始覺得很複雜，不用擔心！最重要的一點是記住：聯營公司是你的「合作夥伴」，而不是你的「孩子」。你不需要把他們的房子加進你自己的房子裡，你只需要在你的資產負債表上，用一行記錄這份「友誼」的價值即可！