歡迎來到項目風險識別！

你好！在你深入學習 CB1 – 商業財務 (Business Finance) 的過程中，你會發現評估項目不僅僅是計算淨現值 (NPV) 或內部收益率 (IRR) 等數值。在進行任何計算之前，我們必須先了解可能會出錯（以及可能會進展順利！）的地方。

在本章中，我們將探討識別風險所用的方法。請將自己想像成一名偵探——你的工作就是在公司投入血汗錢之前，發掘出威脅項目成功的每一個潛在風險。如果這看起來有點「理論化」，請別擔心；這是精算師或業務經理最實用的技能之一！

什麼是風險識別？

風險識別是一個發現、識別並描述可能影響項目的風險的過程。如果你無法識別風險，就無法對其進行管理。這是風險管理週期 (Risk Management Cycle) 中第一步，也可以說是其中最重要的一步。

快速複習：請記住，風險不僅僅是「壞事」。在財務領域，風險指的是結果的不確定性 (Uncertainty)。它既可能意味著項目的表現不如預期，也可能意味著項目的結果與原計劃不同。

方法一：腦力激盪法 (Brainstorming)

這通常是大多數項目團隊的起點。腦力激盪法涉及召集一群具有不同背景和專業知識的人，在自由思考的環境下，產生出一長串潛在的風險清單。

運作方式：
1. 由一名引導者 (Facilitator) 主持會議。
2. 每個人都可以提出想法，無論這些想法看起來有多麼不可能。
3. 會議期間不對任何想法進行批評，以保持創意的流動。
4. 清單隨後會進行分類和整理。

例子：想像一家公司正在興建一座新的風力發電場。腦力激盪法可能會引出諸如「風力異常偏低」、「當地居民抗議」或「專業起重機短缺」等風險。

重點總結：

腦力激盪法非常適合獲取廣泛的觀點，但如果有人在談話中過於強勢，可能會受到「團體迷思 (Groupthink)」的影響。

方法二：清單法 (Checklists)

清單法是基於歷史數據和過往類似項目的經驗而制定的風險列表。如果一家公司經常建造橋樑，他們很可能已經有一份關於常見問題的「標準清單」。

應避免的常見錯誤：千萬不要只依賴清單！雖然它們非常適合捕捉常見風險，但可能會讓你對以前未曾發生過的新風險或獨特風險「視而不見」。

記憶小撇步：試想飛行員的飛行前檢查清單。它能確保飛行員不會遺漏基本事項，但他們仍然需要時刻留意突發的天氣變化！

方法三：德爾菲法 (The Delphi Technique)

這是 IFoA 考試中的熱門考點！德爾菲法是一種在匿名情況下，讓一群專家達成共識的方法。

詳細步驟：
1. 選定一群專家。
2. 將調查問卷分別發送給每位專家。
3. 專家們回覆答案（過程是匿名的）。
4. 將回覆結果彙整成摘要，並反饋給所有專家。
5. 專家審閱摘要，並根據他人的意見調整自己的想法。
6. 重複上述步驟，直到小組達成共識 (Consensus)。

為什麼使用它？因為它是匿名的，可以防止「強勢人格」將其觀點強加於人，也能避免資淺專家因資深專家的存在而感到膽怯。

你知道嗎？

「德爾菲 (Delphi)」一詞源自古希臘的德爾菲神諭 (Oracle of Delphi)，那裡因擅長預測未來而聞名！

方法四：訪談法 (Interviews)

有時，找出可能出錯之處的最佳方法就是直接詢問相關人員。訪談法是指與項目利益相關者、主題專家或經驗豐富的員工進行一對一的對話。

例子：如果你正在評估一個實施新會計軟體的項目，你應該採訪 IT 人員（他們了解技術風險）和會計師（他們了解運作風險）。

方法五：SWOT 分析

你可能在其他商業科目中見過這個模型。SWOT 代表：
• Strengths (優勢，內部)
• Weaknesses (劣勢，內部)
• Opportunities (機會，外部)
• Threats (威脅，外部)

在項目評估中，我們非常關注劣勢和威脅以識別風險。然而，優勢和機會則有助於我們判斷該項目是否值得承擔這些風險。

方法六：PESTLE 分析（外部風險分類）

在審視公司無法控制的風險時，我們使用 PESTLE 框架。這能確保我們不會遺漏任何「宏觀層面」的風險。

P - Political (政治)：政府變動、稅收政策或貿易關稅。
E - Economic (經濟)：利率、通貨膨脹或匯率波動。
S - Social (社會)：消費者偏好或人口結構的變化。
T - Technological (技術)：新發明使你的項目變得過時。
L - Legal (法律)：新的健康與安全法規或僱傭條例。
E - Environmental (環境)：氣候變化或碳稅。

快速複習欄：

應該使用哪種方法？
• 常規項目使用清單法。
• 當專家意見不一致的複雜、獨特項目，使用德爾菲法。
• 使用PESTLE以確保你已經審視過「外部世界」。
• 使用腦力激盪法來激發團隊參與並進行創意思考。

學生常犯的錯誤

1. 混淆風險識別與風險分析：識別僅僅是找到風險。分析（稍後會學到）則是關於計算風險發生的機率及其影響成本。
2. 過於籠統：說「項目可能會失敗」並不是風險識別。良好的風險識別應具體化，例如「原材料鋼材成本可能會上漲超過 10%」。
3. 忽略「上升」風險 (Upside Risk)：請記住，有些風險是機會！例如，項目可能比計劃提前完成，這也是一種風險（與計劃的偏差），但卻是一個正面的偏差。

你的複習清單

在進入下一章之前，請確保你能夠解釋以下關鍵術語：
• 腦力激盪法的過程以及引導者的角色。
• 清單法及其對歷史數據的依賴。
• 德爾菲法，以及為什麼匿名性是其制勝法寶。
• SWOT 和 PESTLE 作為整理思路的框架。
• 使用綜合方法（而非單一方法）的重要性。

繼續加油！你正在為成為一名出色的風險管理者打下基礎。你在這些筆記中練習識別風險的次數越多，考試時的題目看起來就會越容易！