歡迎來到聯營公司（Associates）的世界！

在學習集團賬目（Group Accounts）的過程中，你已經認識了子公司（Subsidiaries）——即母公司作為「老闆」，擁有完全控制權的公司。但如果一家公司有一定的影響力，卻沒有完全的控制權，那又會怎樣呢？這就是聯營公司（Associates）登場的時候了！

你可以把子公司想像成自己的小孩（你要為他們做所有決定），而聯營公司則像是一位商業夥伴或知己（你在他們的決策上有話語權，但並不能主宰他們）。在本章中，我們將學習如何在綜合財務報表中反映這些「商業友誼」。

1. 到底什麼是聯營公司？

聯營公司是指投資者對其擁有重大影響力（Significant Influence）的實體。它既不是子公司，也不是合營企業（Joint Venture）。

「重大影響力」規則

我們如何判斷自己是否擁有「重大影響力」呢？通常取決於你持有的股份比例：

• 如果持股低於 20%：你只是一名普通投資者（就像在股市買幾股股票一樣）。
• 如果持股在 20% 到 50% 之間：推定你擁有重大影響力。這就是聯營公司！
• 如果持股超過 50%：你擁有控制權（Control）。這就是子公司。

你知道嗎？ 即使你只持有 15% 的股份，如果你在董事會有席位，或者參與制定公司的重大決策，你可能仍然擁有重大影響力。不過，為了應付你的 FA 考試，請記住 20%–50% 這個範圍就對了！

重點總結： 重大影響力 = 有權參與財務和經營政策的決策，但沒有控制這些決策的權力。

2. 如何處理聯營公司的會計：權益法（Equity Method）

處理子公司時，我們使用「逐項合併法」（將所有資產和負債加在一起）。但對於聯營公司，我們使用一種簡單得多的方法，稱為權益法（Equity Method）。

比喻： 想像你的朋友開了一個檸檬水攤。如果你是攤位的老闆（子公司），你就要在自己的賬簿上記錄每一顆檸檬和每一塊錢。但因為你只是「合夥人」（聯營公司），你不需要記錄他們用了多少檸檬，你只需要記錄你所佔的那部分攤位總價值和利潤即可。

在綜合財務報表中，我們不會逐項加總聯營公司的資產或負債。相反，我們會將所有相關內容以「單行項目（one-line entry）」展示。

3. 綜合財務狀況表（CSOFP）

在 CSOFP 中，聯營公司會以單一項目的形式出現在非流動資產（Non-Current Assets）之下，名稱為「對聯營公司的投資（Investment in Associate）」。

如何計算「對聯營公司的投資」：

如果覺得複雜也不用擔心，只要跟隨這個標準的「食譜」：

1. 投資成本： 母公司最初購買股份時支付的金額。
2. 加：收購後保留盈利的份額：（母公司的持股 %）×（聯營公司今日的保留盈利 – 我們收購日當天的保留盈利）。
3. 減：減值虧損： 如果聯營公司的價值出現永久性下跌，我們需扣除該損失。

公式：
\( \text{Investment in Associate} = \text{Cost} + [\% \times (\text{Closing Retained Earnings} - \text{Acquisition Retained Earnings})] - \text{Impairment} \)

快速記憶法：SPAR

記住 SPAR，就能想起要在成本上加什麼：
Share of Post-Acquisition Retained earnings（收購後保留盈利的份額）。

重點總結： 我們只關心聯營公司在我們加入之後賺取的利潤。他們在我們到來之前賺取的任何東西都不屬於我們！

4. 綜合損益表（CSPL）

就像資產負債表一樣，我們不會將聯營公司的銷售額或開支加到母公司的數字中。相反，我們會在 CSPL 中包含單一一行。

它放在哪裡？
它通常出現在「除稅前溢利」之前，標註為：「應佔聯營公司溢利（Share of Profit of Associate）」。

如何計算：
\( \text{Associate's Profit After Tax} \times \text{Parent's \% Share} \)
（注意：如果年度內有減值，請從此數字中減去。）

例子：
如果聯營公司年度溢利為 $10,000，而母公司擁有 30% 股份，母公司會將 \( \$10,000 \times 30\% = \$3,000 \) 記錄為「應佔聯營公司溢利」。

5. 避免常見錯誤

即使是成績最好的學生也可能會掉進坑裡！要小心這些「陷阱」：

1. 逐項合併： 絕對、絕對不要將聯營公司的資產或收入加到母公司的數字中。這只是「單行項目」關係！
2. 收購前利潤： 只包含聯營公司在購買日之後賺取的利潤。
3. 股息： 在綜合賬目中，我們忽略從聯營公司收到的股息。為什麼？因為「應佔利潤」已經包含了那部分價值。我們不想重複計算！

檢查清單

• 持股比例： 是否在 20% 到 50% 之間？（如果是，那就是聯營公司）。
• CSOFP： 我有使用「成本 + 收購後盈利份額 - 減值」公式嗎？
• CSPL： 我有將「應佔利潤」作為單行項目列出嗎？
• 方法： 我記得不要逐項加總資產和負債嗎？

繼續練習吧！一旦你掌握了「單行項目」規則，聯營公司的計算其實比子公司快得多。你一定可以的！