歡迎來到可持續發展準則的世界！

過去，財務報告的核心主要圍繞資產負債表、損益表及現金流量表。但時代變了！投資者現在不僅想知道公司賺了多少錢，更想知道這些利潤是如何賺取的，以及面對氣候變化和社會變遷的挑戰，這家公司在 20 年後是否還能屹立不倒。

在本章中，我們將介紹這個新世界的「裁判」：準則制定機構 (Standard-Setting Bodies)。這些機構負責制訂公司如何披露其環境及社會影響的規則。如果剛開始看到這麼多縮寫詞感到頭暈，別擔心，我們會帶你一起拆解！

1. 為什麼我們需要準則制定機構？

想像一下，你正試圖比較兩輛不同的汽車。一位銷售員告訴你燃油效率是「每加侖英里數 (miles per gallon)」，而另一位則告訴你「每公升公里數 (kilometers per liter)」。這很讓人混淆，對吧？你必須經過換算才能進行比較！

長期以來，可持續發展報告的情況也差不多。它常被稱為「字母湯」(Alphabet Soup)，因為有太多不同的組織（如 GRI、SASB、TCFD、IIRC）提供不同的建議。這導致了「漂綠」(Greenwashing) 現象，即公司可以選擇對自己最有利的數據來進行披露。

準則制定機構旨在建立一個全球基準 (Global Baseline)。這能確保可持續發展信息具備：

• 可比性 (Comparable)： 你可以比較 A 公司與 B 公司。
• 一致性 (Consistent)： 公司每年都以相同的方式進行報告。
• 可靠性 (Reliable)： 投資者可以信賴這些數據來做出決策。

2. 主要參與者：IFRS 基金會與 ISSB

如果你學過 F1，就會知道 IASB（國際會計準則理事會）負責制訂 IFRS 會計準則。由於他們在財務規則方面的卓越表現，全球希望他們也能為可持續發展制訂類似的標準。

2021 年，IFRS 基金會成立了一個「姊妹機構」，名為 ISSB（國際可持續發展準則理事會）。他們的職責是開發一套全球性的可持續發展披露準則。

兩大核心：IFRS S1 與 IFRS S2

ISSB 已發布了兩項你需要為考試準備的主要準則：

1. IFRS S1：可持續發展相關財務信息披露的一般要求
你可以將其視為「入門介紹」。它要求公司必須披露所有可能影響其現金流或融資能力的重大可持續發展相關風險與機遇。其核心關注點是投資者。

2. IFRS S2：氣候相關披露
這是針對氣候問題的「深入探討」。它要求公司說明氣候變化（如極端天氣或新的碳稅）具體如何影響公司。它納入了 TCFD 的建議（稍後會詳細說明！）。

快速回顧： ISSB 是新的全球領導者，其準則為 IFRS S1（一般性）和 IFRS S2（氣候）。

3. 「傳統」機構：TCFD 與 SASB

你可能會在舊教材或案例研究中看到這些名稱，但它們現在已被大量整合進 ISSB 中。不過，為了應付 CIMA F2 考試，你仍然需要理解它們的核心概念。

TCFD（氣候相關財務披露工作小組）

TCFD 的成立旨在幫助公司以銀行和投資者能理解的方式闡述氣候風險。他們創造了披露的四大支柱 (Four Pillars)，現已成為報告的「黃金標準」：

1. 治理 (Governance)： 公司內部由誰負責氣候風險？（例如：董事會是否參與其中？）
2. 策略 (Strategy)： 氣候變化將如何長期影響公司的商業模式？
3. 風險管理 (Risk Management)： 公司如何識別並管理這些風險？
4. 指標與目標 (Metrics and Targets)： 公司追蹤哪些數字（如碳排放量）來衡量成功？

記憶小撇步： 使用助記詞 G-S-R-M (Green Strategies Require Metrics，即「綠色策略需要指標」) 來記憶治理、策略、風險管理、指標。

SASB（可持續發展會計準則委員會）

SASB 以行業特定 (Industry-Specific) 而聞名。他們意識到，採礦公司的可持續發展問題（如員工安全和用水）與軟件公司（如數據隱私和服務器能源使用）截然不同。SASB 為每個特定行業提供了關於什麼是重大性 (Material)（重要的）的「路線圖」。

4. 持份者視角：GRI（全球報告倡議組織）

雖然 ISSB 和 SASB 主要關注投資者需要什麼信息來獲利，但 GRI 的視角更為廣闊。這通常被稱為雙重重大性 (Double Materiality)。

GRI 關注的是公司如何影響經濟、環境與人類。這不僅僅是關於世界如何影響公司（財務重大性），還包括公司如何影響世界（影響重大性）。

示例：一家工廠污染了當地河流，這在目前可能不會讓公司損失太多金錢（尚未具備財務重大性），但對當地社區卻有巨大的影響（在 GRI 下屬於重大議題）。

5. 主要機構總結表

使用下表快速區分各主要組織：

ISSB (IFRS S1 & S2)： 新的全球領導者。專注於投資者的財務價值。
TCFD： 專注於氣候問題。使用 4 大支柱（治理、策略、風險、指標）。
SASB： 專注於行業特定準則（銀行與農場關注點的不同）。
GRI： 專注於公司對廣大世界及所有持份者的影響。

常見誤區避坑

• 混淆理事會： 別將 IASB（財務）與 ISSB（可持續發展）搞混了。它們是姊妹機構，但職責不同！
• 認為這是「自願的」： 雖然起初是自願性質，但目前許多國家已開始強制要求大型企業進行 ISSB 和 TCFD 披露。
• 忽略重大性： 可持續發展報告並不是要披露「一切」。它的關鍵在於披露重大信息（重要到足以改變決策的信息）。

核心重點

所有這些機構的目標都是擺脫「營銷手冊」，轉向高質量、標準化的數據。ISSB 目前正將許多不同的框架（如 SASB 和 TCFD）合併為一種單一的全球語言，以減輕會計師和投資者的負擔。

別擔心縮寫詞太多！ 只要記住：ISSB 是新的「老闆」，TCFD 是「架構」（4 大支柱），而 SASB 是「行業專家」。