ยินดีต้อนรับสู่มาตรฐานที่ 4: หน้าที่ต่อผู้จ้างงาน (Duties to Employers)
บนเส้นทางสู่การเป็น CFA charterholder คุณได้เรียนรู้ไปแล้วว่าลูกค้าต้องมาก่อนเสมอ (มาตรฐานที่ 3) อย่างไรก็ตาม คุณยังมีความสัมพันธ์ทางวิชาชีพกับผู้จ้างงานด้วย มาตรฐานที่ 4: หน้าที่ต่อผู้จ้างงาน จะสรุปแนวทางการสร้างสมดุลระหว่างเป้าหมายในอาชีพส่วนตัวและโครงการเสริมของคุณ กับภาระผูกพันทางกฎหมายและจริยธรรมที่คุณมีต่อบริษัทที่จ้างงานคุณ
บทนี้แบ่งออกเป็นสามหัวข้อหลัก ได้แก่ ความจงรักภักดี (Loyalty), ค่าตอบแทนเพิ่มเติม (Additional Compensation) และ ความรับผิดชอบของผู้ดูแล (Responsibilities of Supervisors) มาเริ่มกันเลย!
มาตรฐานที่ 4(A): ความจงรักภักดี (Loyalty)
แนวคิดหลักของ ความจงรักภักดี คือคุณต้องปฏิบัติงานเพื่อประโยชน์ของผู้จ้างงาน และไม่ทำให้ผู้จ้างงานเสียประโยชน์จากทักษะของคุณ ไม่เปิดเผยข้อมูลที่เป็นความลับ หรือสร้างความเสียหายในลักษณะอื่นๆ อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าความจงรักภักดีนี้ไม่ใช่การ "หลับหูหลับตาทำตาม" หน้าที่ของคุณต่อความซื่อสัตย์สุจริตของตลาดทุนและข้อกำหนดจรรยาบรรณ (Code of Ethics) จะต้องอยู่เหนือหน้าที่ที่คุณมีต่อผู้จ้างงานเสมอ
1. การประกอบวิชาชีพที่เป็นอิสระ (งานนอกหรือการทำธุรกิจส่วนตัว)
หากคุณต้องการเริ่มธุรกิจส่วนตัวหรือรับงานอิสระที่อาจเป็นการแข่งขันกับผู้จ้างงาน คุณ ต้อง ได้รับความยินยอมเป็นลายลักษณ์อักษรจากผู้จ้างงานก่อนที่จะเริ่มดำเนินการ ซึ่งรวมถึงการระบุประเภทของบริการที่คุณจะทำ ระยะเวลาที่คาดไว้ และค่าตอบแทนที่จะได้รับด้วย
ตัวอย่าง: หากคุณเป็นนักวิเคราะห์ตราสารทุนที่ธนาคารแห่งหนึ่ง และต้องการเขียนบล็อกด้านการลงทุนที่ได้รับค่าตอบแทนในวันหยุดสุดสัปดาห์ คุณต้องขออนุญาตก่อน เพราะงานนี้อาจเป็นการแข่งขันกับแผนกวิจัยของธนาคารที่คุณสังกัดอยู่
2. การออกจากบริษัท
นี่คือหัวข้อที่ออกสอบบ่อยมากใน CFA! เมื่อคุณตัดสินใจย้ายงาน คุณยังคงมีภาระผูกพันบางอย่างอยู่:
- สิ่งที่คุณห้ามนำติดตัวไป: รายชื่อลูกค้า, แบบจำลองที่เป็นสิทธิมวลของบริษัท (Proprietary models) หรือไฟล์ใดๆ (ทั้งในรูปแบบดิจิทัลหรือกระดาษ) ที่เป็นของบริษัท แม้ว่าคุณจะเป็นคนสร้างแบบจำลองนั้นด้วยตัวเอง แต่มันก็ถือเป็นสมบัติของผู้จ้างงาน
- สิ่งที่คุณนำติดตัวไปได้: สมองของคุณครับ! ทักษะ ประสบการณ์ และความรู้ที่คุณได้รับมาถือเป็นสิทธิของคุณ
- การชักชวนลูกค้า (Solicitation): โดยทั่วไปคุณไม่สามารถเริ่ม "ดึงตัว" ลูกค้าจากบริษัทเก่าได้จนกว่าการจ้างงานจะสิ้นสุดลงอย่างเป็นทางการ เว้นแต่สัญญาจ้างงานของคุณจะอนุญาตให้ทำได้
3. การแจ้งเบาะแสการทำผิด (Whistleblowing)
ไม่ต้องกังวลนะถ้าเรื่องนี้ดูขัดกับความรู้สึกในตอนแรก: ความจงรักภักดีต่อผู้จ้างงาน ไม่ ได้กำหนดให้คุณต้องปกป้องบริษัทหากพวกเขากำลังทำผิดกฎหมาย หากผู้จ้างงานมีส่วนร่วมในกิจกรรมที่ผิดกฎหมายหรือไม่ผิดจรรยาบรรณ ภาระผูกพันหลักของคุณคือการปกป้องความซื่อสัตย์สุจริตของตลาด การแจ้งเบาะแสจึงเป็นสิ่งที่อนุญาตให้ทำได้ (และควรทำ) ในสถานการณ์เฉพาะเหล่านี้
สรุปสั้นๆ: ความจงรักภักดีหมายถึงการเห็นแก่ประโยชน์ของบริษัทเหนือประโยชน์ส่วนตัว แต่ต้องไม่ทำสิ่งที่ขัดต่อกฎหมายหรือมาตรฐาน CFA
มาตรฐานที่ 4(B): ข้อตกลงเกี่ยวกับค่าตอบแทนเพิ่มเติม (Additional Compensation Arrangements)
มาตรฐานนี้เกี่ยวข้องกับ ความขัดแย้งทางผลประโยชน์ เกี่ยวกับรายได้ "พิเศษ" คุณไม่สามารถรับของขวัญ ผลประโยชน์ หรือค่าตอบแทนที่ก่อให้เกิดความขัดแย้งทางผลประโยชน์กับผลประโยชน์ของผู้จ้างงานได้ เว้นแต่จะได้รับ ความยินยอมเป็นลายลักษณ์อักษรจากทุกฝ่ายที่เกี่ยวข้อง
กฎ "การอนุญาตที่เป็นลายลักษณ์อักษร"
หากลูกค้าเสนอโบนัสให้คุณตามผลตอบแทนในอนาคตของบัญชีของเขา หรือหากบุคคลที่สามเสนอค่าตอบแทน (Kickback) ให้คุณเพื่อแลกกับการใช้บริการของเขา คุณต้อง:
- เปิดเผยข้อเสนอนั้นให้ผู้จ้างงานทราบ
- ได้รับ การอนุญาตเป็นลายลักษณ์อักษร จากผู้จ้างงานในการรับสิ่งนั้น
- ได้รับ การอนุญาตเป็นลายลักษณ์อักษร จากผู้ที่เสนอเงินให้ (ซึ่งปกติแล้วพวกเขามักจะเป็นคนเริ่มต้นข้อเสนออยู่แล้ว)
ข้อแตกต่างสำคัญ: มาตรฐานที่ 3(E) (ในบทที่แล้ว) เกี่ยวกับการ เปิดเผย ความขัดแย้งให้ลูกค้าทราบ แต่มาตรฐานที่ 4(B) เน้นที่การได้รับ การอนุญาต จากผู้จ้างงาน เพื่อให้พวกเขามั่นใจว่าการตัดสินใจของคุณไม่ได้ถูก "ซื้อ" โดยใครบางคน
รู้หรือไม่? เรื่องนี้รวมถึงสิ่งอื่นที่ไม่ใช่แค่เงินสดด้วยนะ เช่น ตั๋วชมการแข่งขันกีฬาที่มีราคาแพง การท่องเที่ยวสุดหรู หรือการใช้บ้านพักตากอากาศของลูกค้า
มาตรฐานที่ 4(C): ความรับผิดชอบของผู้ดูแล (Responsibilities of Supervisors)
หากคุณอยู่ในตำแหน่งที่มีอำนาจตัดสินใจ คุณมีหน้าที่ต้องรับรองว่าใครก็ตามที่อยู่ภายใต้การดูแลของคุณปฏิบัติตามกฎหมาย ระเบียบข้อบังคับ ตลอดจนจรรยาบรรณและมาตรฐานของ CFA
การเป็นผู้ดูแลที่ดีเป็นอย่างไร?
คุณไม่จำเป็นต้องสมบูรณ์แบบไปหมดทุกอย่าง แต่คุณต้องใช้ ความพยายามตามสมควร (Reasonable effort) เพื่อป้องกันการละเมิด ซึ่งรวมถึง:
- การวางระบบ: คุณต้องมีขั้นตอนการปฏิบัติตามกฎระเบียบ (Compliance procedures) เป็นลายลักษณ์อักษรที่เข้าใจและปฏิบัติตามได้ง่าย
- การให้การศึกษา: คุณต้องแน่ใจว่าพนักงานของคุณได้รับการฝึกอบรมเกี่ยวกับขั้นตอนเหล่านี้
- การติดตามตรวจสอบ: คุณต้องตรวจสอบหาสัญญาณเตือน (Red flags) หรือพฤติกรรมที่น่าสงสัยอย่างสม่ำเสมอ
จะเกิดอะไรขึ้นหากมีการละเมิดเกิดขึ้น?
หากคุณพบว่าผู้อยู่ใต้บังคับบัญชากำลังแหกกฎ การแค่บอกให้เขาหยุดนั้น ไม่เพียงพอ ผู้ดูแลจะต้อง:
- สอบสวน: ตรวจสอบขอบเขตของการละเมิดอย่างละเอียด
- จำกัดกิจกรรม: จำกัดหน้าที่ของพนักงานคนนั้น (เช่น ย้ายออกจากโต๊ะเทรด) ในขณะที่การสอบสวนยังดำเนินอยู่
- แก้ไขระบบ: หากการละเมิดเกิดขึ้นเพราะกฎระเบียบไม่ชัดเจน คุณต้องปรับปรุงขั้นตอนการทำงานให้ทันสมัย
เคล็ดลับ: หากคุณได้รับข้อเสนอให้ดำรงตำแหน่งผู้ดูแล แต่บริษัทไม่มีระบบการกำกับดูแลที่เหมาะสม คุณควร ปฏิเสธ งานในส่วนที่เป็นการดูแลเป็นลายลักษณ์อักษร จนกว่าบริษัทจะนำระบบที่เพียงพอมาใช้
สรุปประเด็นสำคัญสำหรับมาตรฐานที่ 4
มาตรฐานที่ 4(A): ความจงรักภักดี (Loyalty)
ห้ามขโมยลูกค้าหรือไฟล์งานเมื่อลาออก ต้องขออนุญาตเมื่อจะทำงานเสริม และแจ้งเบาะแสหากบริษัททำผิดกฎหมาย
มาตรฐานที่ 4(B): ค่าตอบแทนเพิ่มเติม (Additional Compensation)
ต้องได้รับ การอนุญาตเป็นลายลักษณ์อักษร จากผู้จ้างงานก่อนที่จะรับโบนัสหรือของขวัญจากลูกค้าหรือบุคคลที่สาม
มาตรฐานที่ 4(C): ความรับผิดชอบของผู้ดูแล (Responsibilities of Supervisors)
คุณต้องมีระบบเพื่อป้องกันและตรวจจับการละเมิด หากพบปัญหา ให้สอบสวนและจำกัดอำนาจหน้าที่ของพนักงานทันที
ข้อผิดพลาดทั่วไปที่ควรหลีกเลี่ยง
- คิดว่า "ความจงรักภักดี" คือการเงียบเฉย: หากบริษัทกำลังทำร้ายลูกค้าหรือตลาด มาตรฐานกำหนดให้คุณต้องพูดออกมา
- การนำแบบจำลอง "ของฉัน" ไปใช้: หากคุณสร้างสเปรดชีตในเวลาทำงานโดยใช้ข้อมูลของบริษัท มัน ไม่ใช่ ของคุณ การนำไปใช้ที่บริษัทใหม่ถือเป็นการละเมิด
- การอนุญาตด้วยวาจา: สำหรับค่าตอบแทนเพิ่มเติม (IV B) การที่เจ้านายบอกว่า "ตกลง" ด้วยคำพูดนั้นไม่เพียงพอ ต้องเป็น ลายลักษณ์อักษร เท่านั้น
หมายเหตุ: สำหรับการประยุกต์ใช้กฎเหล่านี้ในกรณีศึกษาเพิ่มเติม โปรดดูที่บท "Application of the Code and Standards: Level I"