课题 H：货币与银行

银行：功能与服务

你有没有想过，你存入银行的钱，银行究竟会如何实际运用呢？为何你父母可能去汇丰银行，但一间大公司又可能用另一种金融机构服务呢？本章会探讨银行在经济中扮演的角色，由日常零售银行业务，到在香港管理整个金融体系的中央银行机构，都会一一探讨。


什么是银行？为何它们如此重要？

简单来说，银行就是一间金融中介机构。这指的是钱的“中间人”，将有多余资金的人（储蓄者）和需要资金的人（借贷者）联系起来。

核心功能：金融中介

你可以将银行想象成一条资金桥梁：
- 桥的一边是储蓄者（将储蓄存入银行账户）。
- 桥的另一边是借贷者（例如买楼的家庭，或为业务扩充筹集资金的创业家）。
银行将储蓄者的存款以贷款形式借给借贷者。这个过程称为将储蓄转化为投资，协助经济将金融资源分配至生产性用途。


商业银行：我们日常用到的银行

商业银行是以营利为目标的金融机构，为普罗大众和商业机构提供银行服务。

香港例子：香港上海汇丰银行、恒生银行、中国银行（香港）、渣打银行。

商业银行的主要功能

1. 接受存款：银行接受客户存入的资金作妥善保管并提供流动性，并为储蓄存款和定期存款支付利息。

2. 发放贷款及垫款：银行将部分存款以高于存款利率的贷款利率借给借贷者，赚取净利息收入。

3. 信用（存款）创造：在部分准备金银行制度下，商业银行透过借贷过程创造新的银行存款。

商业银行提供的其他服务

- 支付及结算服务：透过支票、信用卡、借记卡以及电子支付系统（例如转数快 (FPS)）促进交易。
- 外币兑换：将港元兑换成外币，方便旅游或国际贸易。
- 保管箱服务：为贵重实物提供安全存放空间。
- 财富管理及保险：提供投资建议、证券交易和保险产品。


存款创造（信用创造）

在部分准备金银行制度下，商业银行只需保留其总存款的一定比例作为储备（库存现金及存放于中央银行的存款），以应付客户提款需求。其余的资金则可以用作贷款。

存款创造的关键词汇

- 实际储备 (Actual Reserves)：银行目前持有的储备总额。
- 法定储备 (Required Reserves / Legal Reserves)：银行在法律规定下或基于审慎需要必须持有的最低储备额：\(\text{法定储备} = \text{总存款} \times R\)，其中 \(R\) 为法定储备比率。
- 超额储备 (Excess Reserves)：高于法定水平的储备：\(\text{超额储备} = \text{实际储备} - \text{法定储备}\)。只有超额储备才可用于发放新贷款。

存款乘数公式

当银行利用超额储备发放贷款，借贷者花费该笔资金，收款人再将款项存入银行体系，从而支持进一步的借贷。这种倍数扩展带来：

\(\text{最大存款乘数} = \frac{1}{R}\)

\(\text{创造的最大总存款} = \frac{\text{最初存款}}{R}\)

\(\text{最大货币供应变动} = \Delta \text{存款} - \text{现金流入}\)（若最初的现金存款是从公众流通中转入银行）。

达致最大信用创造的假设

- 没有现金漏提 (No cash leakage)：公众将所有借得的款项全数存回银行体系，没有持有额外现金。
- 银行不持有超额储备 (No excess reserves)：银行将所有可用的超额储备全数借出。
- 有充足的贷款需求：市场上有足够合资格的借贷者寻求贷款。


中央银行：金融主管机构

中央银行是主要的金融主管机构，负责监管国家货币体系、管理货币供应以及监管银行业。中央银行不会接受普罗大众的存款，亦不会向大众发放贷款。

中央银行的主要功能

1. 政府的银行：管理政府账户、收取税收，并处理政府的支付和债券发行事宜。

2. 商业银行的银行及最后贷款者：为商业银行开设结算账户，并向出现短期流动性困难但具偿债能力的银行提供紧急流动性支援，以防止系统性崩溃。

3. 发行法定货币：管理并发行官方纸币和硬币。

4. 制定及执行货币政策：管理利率、汇率及货币基础，以维持物价稳定和宏观经济稳定。

5. 审慎监管：规管和监管商业银行，确保金融体系安全稳健运作。


香港的银行体系：架构与监管

香港没有一个单一称为“中央银行”的机构。相反地，中央银行的职能主要由香港金融管理局（金管局）联同指定的商业发钞银行共同执行。

香港中央银行职能的运作模式

- 香港金融管理局（金管局）：成立于1993年，金管局负责维持货币及金融体系稳定、运作联系汇率制度、管理外汇基金（香港的官方储备），并监管银行体系。
- 发钞：金管局代表香港特区政府发行10元纸币（纸质及塑质）和所有硬币。而面额为20元、50元、100元、500元及1,000元的纸币，则由三间商业发钞银行发行：
  • 香港上海汇丰银行有限公司 (HSBC)
  • 渣打银行（香港）有限公司
  • 中国银行（香港）有限公司

香港的三级银行体系

根据《银行业条例》，香港的认可存款机构根据最低存款额、存款期限和业务性质分为三个级别：

1. 持牌银行 (Licensed Banks)

- 可以接受任何金额和任何期限的存款。
- 是唯一获准经营往来账户和储蓄账户（支票提款便利）的级别。
- 例子：香港上海汇丰银行、恒生银行、花旗银行（香港）。

2. 有限制牌照银行 (Restricted Licence Banks)

- 主要业务包括商人银行业务和资本市场活动。
- 只可以接受港币50万元或以上的存款。
- 对存款期限／到期日没有限制。

3. 接受存款公司 (Deposit-taking Companies)

- 通常与持牌银行有关联，主要从事专门的消费金融或贸易融资业务。
- 只可以接受港币10万元或以上的存款。
- 存款最初到期期限必须为至少3个月。

总结表：三级制银行比较

持牌银行：
- 最低存款额：任何金额（无最低限制）
- 最短期限：无

有限制牌照银行：
- 最低存款额：港币500,000元
- 最短期限：无

接受存款公司：
- 最低存款额：港币100,000元
- 最短期限：3个月