歡迎來到貿易融資洗錢指南！

你好！今天我們將深入探討犯罪分子轉移「黑錢」的最巧妙手段之一：貿易融資洗錢 (Trade-Based Money Laundering, TBML)。大多數人一提到洗錢，想到的往往是秘密銀行帳戶或成箱的現金，但犯罪分子通常會利用龐大的國際貿易體系來掩蓋蹤跡。你可以把它想像成在汪洋大海中隱藏一滴水——要找出來簡直難如登天！

讀完這份指南後，你將了解犯罪分子如何透過操縱發票和運輸文件，在不引起懷疑的情況下跨境轉移價值。如果起初覺得有些技術性，請別擔心；我們會將其拆解成簡單且真實的案例來分析。

究竟什麼是貿易融資洗錢 (TBML)？

財務行動特別組織 (FATF) 將 TBML 定義為透過貿易交易來掩飾犯罪所得並轉移價值的過程。用簡單的話來說：就是透過在貨物的價格、數量或品質上撒謊來轉移資金。

類比： 假設你想匯 1,000 美元給國外的朋友，但不想透過銀行。你買了一件價值 5 美元的白色純棉 T 恤，然後製作一張假發票，上面寫著這是一件價值 1,000 美元的「設計師限量版襯衫」。你的朋友以 1,000 美元「買下」它。現在，你的朋友拿到了襯衫，而你的帳戶裡有了 1,000 美元，看起來就像是合法的商業利潤！

TBML 常用的技巧

犯罪分子有幾種透過貿易轉移資金的「招數」。以下是你在 CAMS 考試中必須掌握的最常見手法：

1. 高開發票 (Over-Invoicing)： 出口商（賣方）運送價值 100 美元的貨物，但開出 500 美元的發票。進口商（買方）支付 500 美元。這使得額外的 400 美元從買方轉移到了賣方手中。（思考：透過支付遠高於商品價值的費用，將錢轉移給賣方。）

2. 低開發票 (Under-Invoicing)： 出口商運送價值 500 美元的貨物，但僅開出 100 美元的發票。買方支付 100 美元，卻獲得了價值 500 美元的貨物。這使得 400 美元的價值從賣方轉移到了買方手中。（思考：給予對方巨大折扣，讓對方獲得額外的價值。）

3. 多重開發票 (Multiple Invoicing)： 犯罪分子針對同一批貨物開立多張發票。例如，他們可能只運送一貨櫃的電子產品，卻利用三張不同的發票為同一個貨櫃申請三次付款。

4. 過量裝運或短量裝運 (Over-shipping or Short-shipping)： 這是關於在貨箱內的數量上撒謊。短量裝運指賣方發送的貨物少於發票所載，但收取全額費用。過量裝運則指發送的貨物多於發票所載，賦予買方額外價值。

5. 幽靈貨運 (虛報貨物) (Ghost Shipping)： 文件上寫的是一樣東西，但貨箱裡卻是另一樣東西，甚至什麼都沒有！例如，發票上寫著「高階電腦」，但箱子裡裝的卻是廢金屬，甚至是空的。

快速複習框

高開發票將資金轉移給賣方。
低開發票將資金轉移給買方。
多重開發票利用同一批貨物來正當化多次支付。

黑市比索交易 (Black Market Peso Exchange, BMPE)

黑市比索交易是一個具體且著名的 TBML 案例，通常與南美洲的販毒集團有關。這部分可能比較令人困惑，讓我們分步驟來看：

第一步： 販毒集團在美國販賣毒品並賺取「黑錢」美元。他們無法直接將現金存入哥倫比亞的銀行帳戶，因為這會顯得非常可疑。

第二步： 販毒集團找到一名「比索經紀人」。經紀人收取這些「黑錢」美元，並在哥倫比亞向販毒集團提供哥倫比亞比索（扣除佣金）。

第三步： 現在經紀人在美國手握一大筆「黑錢」美元。他們利用這些現金從美國公司購買合法商品（如冰箱或電腦）。

第四步： 經紀人將這些貨物運往哥倫比亞的合法企業。該企業用比索支付貨款。經紀人隨後利用這些比索來償還販毒集團。

結果： 美國公司收到了貨款，哥倫比亞企業拿到了貨物，販毒集團則在家鄉拿到了「乾淨」的比索。每個人看起來都在進行正常的商業活動！

你知道嗎？

BMPE 是西半球規模最大、最複雜的洗錢系統之一。它非常依賴那些從不接觸實際毒品、僅管理貿易資金流動的「中間人」或經紀人。

國際貿易中的可疑信號 (Red Flags)

作為一名 CAMS 專業人員，你需要識別出貿易交易中可能存在洗錢跡象的「紅旗」：

• 顯著的價格差異： 發票上的價格遠高於或遠低於該貨物的「市場價格」。(例如：一支鉛筆售價 50 美元)。

• 貨物不符： 一家麵包店突然進口工業鑽頭。如果貨物與業務性質不符，請提高警覺！

• 「U 型」航線： 運輸路線完全不合理。例如，從紐約運往倫敦的貨物，卻繞道經由澳洲和南非運送。

• 頻繁更改信用狀 (Letters of Credit)： 如果客戶在最後一刻不斷更改條款或付款受益人。

• 模糊的描述： 發票上只寫著「一般商品」或「貨物」，而沒有具體說明箱子裡到底是什麼。

為什麼 TBML 這麼難防範？

如果你覺得這部分課程很有挑戰性，這很正常——大多數執法機構也這麼認為！原因如下：

1. 交易量： 每天有數以百萬計的貨櫃在運輸。海關官員通常只能檢查其中極小一部分（通常不到 5%）。

2. 複雜性： 貿易涉及分佈在多個不同法律體系國家中的銀行、船運公司、保險代理人和報關行。

3. 認知不足： 許多銀行員工懂得如何識別可疑電匯，但他們並非原棉或特殊電腦晶片的「市場價格」專家。

重點總結

貿易融資洗錢的核心在於透過操縱貿易文件來轉移價值。其目標是讓資金的流動看起來像正常的貨款支付。主要手法包括誤報價格（高開/低開發票）、誤報數量（短量/過量裝運）以及虛假描述。黑市比索交易是一個經典的現實案例，展示了販毒集團如何利用這些方法，透過合法商業活動來「清洗」毒資。

繼續加油！你做得很好。掌握這些貿易手法是邁向通過 CAMS 考試的一大步。