貸手（Lessor）の会計へようこそ！

前回の学習では、借手（Lessee）（資産を借りる側）のリース会計について見てきましたね。今回は立場を入れ替えて、貸手（Lessor）――つまり、資産を所有し、それを他人に貸し出している側について見ていきましょう。

貸手の会計を理解することは、企業がどのように収益や資産を貸借対照表（B/S）に計上するかを決定するため、非常に重要です。最初は少し「逆転している」ように感じるかもしれませんが、大丈夫です。分類（Classification）のルールさえつかめれば、あとはパズルのピースがはまるように理解できますよ！

黄金のルール：分類（Classification）

借手（ほとんどすべてのリースを同じように扱う）とは異なり、貸手はリースの開始時に、そのリースがどの「タイプ」に該当するかを決定しなければなりません。タイプは以下の2つです。

1. ファイナンス・リース： 実質的には「分割払いの売却」です。貸手は、資産の所有に伴うリスクと経済的価値のほとんどすべてを借手に移転します。
2. オペレーティング・リース： これは単純な「賃貸借」です。貸手は、資産の所有に伴うリスクと経済的価値を引き続き保有します。

どうやって判断するのでしょうか？ 重要なのは、誰が「実質的に」その資産のオーナーか、ということです。こう自問してみてください。「資産が壊れたら誰が損をするか？」「資産の価値が上がったら誰が得をするか？」――もしそれが借手であれば、それはファイナンス・リースです。

ファイナンス・リースの判定基準

IFRS第16号では、そのリースがファイナンス・リースであるかどうかを判断するための「手がかり」がいくつか示されています。以下のいずれかに該当すれば、通常はファイナンス・リースとみなされます。

• 所有権の移転： リース期間終了時に所有権が借手に移転する。
• 購入選択権： 借手が「割安な」価格（公正価値よりも大幅に低い価格）で資産を買い取れるオプションがある。
• 経済的耐用年数の主要部分： リース期間が資産の耐用年数の大部分をカバーしている（例：耐用年数10年の機械を9年間リースする場合）。
• 現在価値（Present Value）： リース料の現在価値が、資産の公正価値の大部分を占めている。
• 特殊性： 資産が非常に専門的であるため、大きな変更を加えない限り借手しか使用できない。

クイック復習： ファイナンス・リースは「自動車ローン」（実質的に自分のもの）、オペレーティング・リースは「ホテルの短期滞在」（あくまで借りているだけ）とイメージしてください。

ファイナンス・リースの会計処理

ファイナンス・リースにおいて、貸手は資産を「売却した」ものとみなすため、自社の貸借対照表から物理的な資産を取り除かなければなりません。その代わりに、リース債権（Lease Receivable）を計上します。

初回測定

貸手は、リース投資純額（Net investment in the lease）を記録します。これは以下の要素の現在価値（PV）を合計して算出します。
1. 固定リース料（インセンティブは控除）。
2. 指数または料率に基づく変動リース料。
3. 残価保証額。
4. 購入選択権の行使価格（行使が確実な場合）。
5. プラス： 貸手に帰属する無保証残存価値。

計算式：
\( Net\ Investment = PV\ of\ Lease\ Payments + PV\ of\ Unguaranteed\ Residual\ Value \)

事後測定

毎年、貸手は借手から現金を受け取ります。この現金は単なる「収益」ではなく、利息部分と「ローンの返済」部分に分けられます。

1. 金融収益（Finance Income）： リース投資純額の残高に利子率を乗じて算出します。
2. 債権の減少： 現金支払額から金融収益を差し引いた残額が、貸借対照表上の「ローン」残高を減額します。

ステップバイステップ：
1. リース投資純額の期首残高からスタート。
2. 利息を加算（期首残高 \(\times\) 利子率）。
3. 受け取った現金を減算。
4. 計算結果が期末残高となります。

例：リース投資純額が10,000ドルで、利子率が10%の場合、当期の利息は1,000ドルです。借手から3,000ドルの支払いがあれば、新しい残高は \( \$10,000 + \$1,000 - \$3,000 = \$8,000 \) となります。

オペレーティング・リースの会計処理

こちらは非常にシンプルです！貸手は実質的に資産を「所有」し続けているため、自社の財政状態計算書（SFP）に資産を計上し、継続して減価償却を行います。

収益認識： 貸手は、現金支払額が不均等であっても、リース期間にわたって定額法でリース収益を認識します。

例： 3年間のリースで、リース料が1,000ドル、2,000ドル、3,000ドルと支払われる場合、合計は6,000ドルです。貸手は毎年 \( \$6,000 / 3 = \$2,000 \) を収益として認識します。

重要ポイント： オペレーティング・リースでは、貸手は賃貸収入と減価償却費を報告します。一方、ファイナンス・リースでは利息収益（金融収益）を報告します。

製造業者またはディーラーである貸手

時折、貸手自身がその資産の製造業者である場合があります（自社製品をリースする自動車会社など）。この場合、2種類の利益が発生します。

1. 売却益（Selling Profit）： 収益（資産の公正価値）と資産の原価との差額。
2. 金融収益（Finance Income）： リース期間全体で獲得する利息。

知っていましたか？ こうした製造業者は、通常の売却と同様に、リース開始時に売却益を即座に認識するんですよ！

よくある間違い

• 借手の会計との混同： 借手（IFRS 16の下では）は「使用権資産」を認識しますが、貸手はファイナンス・モデルとオペレーティング・モデルのどちらかを選択しなければならない、という違いを忘れないようにしましょう。
• 初期直接コスト： ファイナンス・リースの場合はリース債権の当初測定に含まれますが、オペレーティング・リースの場合は資産の帳簿価額に加算され、リース期間にわたって費用化されます。
• 残存価値： 無保証残存価値だけが少し特殊です。保証されている部分は、単なるリース料の一部として扱います。

クイック復習用まとめ表

特徴 | ファイナンス・リース | オペレーティング・リース
実質： | クレジットによる売却 | 賃貸契約
SFP上の資産： | リース債権 | 物理的な資産
収益： | 金融収益（利息） | 賃貸収入
減価償却： | なし（借手が計上） | 貸手が計上
リスク： | 借手に移転 | 貸手が保持

ここまでくれば大丈夫！自問すべきことは「これは売却か、それとも賃貸か？」です。その答えが出れば、あとは会計ルールが自然と導いてくれますよ。