欢迎来到集团账目：联营公司与合营企业！
在之前的学习中，你可能已经学过子公司 (subsidiaries)，即母公司对其拥有「控制权」（通常指持有超过 50% 的股份）。但如果一家公司对另一家企业有很大影响力，却又未完全掌控其决策，那该怎么办呢？
这就是联营公司 (Associates) 和合营企业 (Joint Ventures) 发挥作用的时候了。你可以这样理解：如果子公司是你需要「管教」的孩子（控制），那么联营公司就像是你需要「咨询」的商业伙伴（影响）。在本章中，我们将学习如何使用权益会计法 (Equity Accounting)，将这些关系在集团账目中呈现出来。
1. 什么是联营公司？
联营公司是指投资者对其拥有重大影响力 (significant influence) 的实体。这是投资中的「中间地带」。你既不是单纯的被动股东，但也并非该公司的老板。
如何界定「重大影响力」？
根据《国际会计准则第 28 号》(IAS 28)，我们通常假设，如果投资者持有 20% 到 50% 的投票权，即存在重大影响力。
然而，这并不完全取决于百分比！如果持股比例不在这个范围内也不用担心；重大影响力还可以通过以下条件证明：
- 在董事会 (board of directors) 中有代表（在决策层占有一席之地）。
- 参与政策制定过程（协助决定股息或战略）。
- 两家公司之间有重大交易（双方有大量的买卖业务）。
- 管理人员互换（交流管理层）。
- 提供必要的技术信息。
快速复习：
- 0% 至 20%：简单投资（金融资产）。
- 20% 至 50%：联营公司（重大影响力）。
- 50% 至 100%：子公司（控制权）。
2. 权益会计法（「单行」法）
处理子公司时，我们使用「全面合并法」(Full Consolidation，即逐项相加)。但对于联营公司，我们使用权益会计法 (Equity Method)。
关键规则：我们不将联营公司的资产和负债逐项加入到集团账目中。相反，我们在财务状况表 (Statement of Financial Position) 中以单一行目呈现投资价值，并在损益表 (Statement of Profit or Loss) 中以单一行目呈现投资收益。
在综合财务状况表 (CSOFP) 中
我们使用以下标准公式计算投资价值：
\( \text{投资成本 (Cost of the investment)} \)
\( + \text{集团应占收购后保留溢利的份额 (% share of post-acquisition retained earnings)} \)
\( - \text{集团应占减值亏损的份额 (% share of impairment losses)} \)
\( - \text{集团应占未实现利润 (URP) 的份额 (% share of Unrealized Profit)} \)
= 综合财务状况表中的账面值 (Carrying Amount)
在综合损益表 (CSPL) 中
我们只需加入一行：「应占联营公司溢利」(Share of profit of associate)。
计算方式为：\( (\text{联营公司税后溢利}) \times (\text{我们持股的百分比}) \)。
请记住，若联营公司在当年度出现减值，必须从中扣除！
例子： P 公司以 $100 購入 S 公司 30% 的股份。自收购后，S 公司赚取了 $50 溢利。P 公司的份额为 $15 ($50 的 30%)。因此，P 公司的集团账目中，该项投资价值为 $115。
3. 合营安排 (IFRS 11)
合营安排是指两个或多个参与方拥有共同控制权 (joint control)。这意味着没有任何单一方可以独立做出决策——所有决策都必须达成共识（一致同意）。
你需要了解两种形式：
- 共同经营 (Joint Operation)：参与方对该安排的资产拥有权利，并对负债承担义务。（可以想象成两家公司共同使用一台特定的工厂机器）。你需要直接按份额核算其资产/负债。
- 合营企业 (Joint Venture)：参与方对该安排的净资产拥有权利。这通常是一个独立的法人公司。
F2 关键点：根据《国际财务报告准则第 11 号》(IFRS 11)，合营企业的会计处理与联营公司完全相同，同样使用权益会计法！因此，只要你学会了联营公司的计算，你就已经掌握了合营企业的计算方法。
4. 处理未实现利润 (URP)
这是考试中常见的「陷阱」。如果母公司将货物卖给联营公司（反之亦然），且该批货物在年末仍存于库存中，我们必须剔除当中的「虚假」利润。
计算步骤：
1. 计算销售的总利润。
2. 计算库存中尚余的比例。
3. 乘以集团在联营公司中的持股比例。
调整分录：
- 借 (DR) 集团保留溢利（减少溢利）。
- 贷 (CR) 联营公司投资（减少资产价值）。
类比：想象你把一个玩具卖给你的商业伙伴并赚取利润，但你同时持有该合作伙伴公司 30% 的股份。在某种程度上，你等于将 30% 的玩具「卖给了自己」。你不能通过卖给自己来赚取利润，所以我们必须抵销掉那 30% 的利润！
5. 重要细节与「注意事项」
股息 (Dividends)
当联营公司派发股息时，它不会影响综合损益表中的溢利（因为我们已经计算过应占其总溢利的份额）。相反，股息会减少综合财务状况表中投资的账面值，因为联营公司将部分现金价值「发放出去」了。
减值 (Impairment)
与子公司不同（子公司的减值可能需要在母公司和非控股权益 (NCI) 之间分摊），联营公司的减值总是完全由集团应占的份额中扣除。联营公司没有非控股权益 (NCI)！
避免常见错误
请勿将联营公司的资产纳入集团现金流量表 (Group Cash Flow Statement)。在现金流量表中，只需列出从联营公司收到的股息作为现金流入即可。
6. 总结重点
1. 重大影响力：持股 20-50% = 联营公司。
2. 共同控制权：一致同意 = 合营企业。
3. 权益会计法：成本 + 收购后溢利份额 - 减值 - 未实现利润。
4. 单一行目：联营公司/合营企业在综合财务状况表（投资额）和综合损益表（应占溢利）中皆以单一行目呈现。
5. 无 NCI：联营公司计算中绝不涉及非控股权益。
如果一开始觉得很复杂，不用担心！最重要的一点是记住：联营公司是你的「合作伙伴」，而不是你的「孩子」。你不需要把他们的房子加进你自己的房子里，你只需要在你的资产负债表上，用一行记录这份「友谊」的价值即可！