課章筆記：政府預算案與財政政策
你有沒有想過，政府從哪裡獲得收入來興建新的基礎設施或營運公立醫院？政府的財政決策又如何影響我們的日常生活和整體經濟呢？這正是我們在本章將要探討的內容。我們會探討政府的財政計劃（稱為預算案），以及它如何運用財政政策來穩定和引導宏觀經濟。
什麼是政府預算案和財政政策？
把政府想像成一個龐大的家庭。它有收入（資金流入）和開支（資金流出）。政府預算案就是它對收入和開支的年度財政計劃。
財政政策是指運用政府開支和稅收來影響總體經濟活動，以達成宏觀經濟目標（例如物價穩定、經濟增長和充分就業）。
預算案的三種狀態
政府的預算平衡可以呈現以下三種狀態之一：
收支平衡預算： 政府收入 \(=\) 政府開支。（開支等於收入。）
預算赤字： 政府收入 \(<\) 政府開支。（開支多於收入。差額必須透過動用財政儲備或借貸來填補。）
預算盈餘： 政府收入 \(>\) 政府開支。（收入多於開支。剩餘資金會累積在財政儲備中，或用來償還政府債務。）
為預算赤字融資
當政府出現預算赤字時，可以透過以下方式融資：
動用累積的財政儲備： 使用過去的儲蓄。
借貸／發行政府債券： 發行債務證券。如果政府向本地金融市場大量借貸，可能會推高利率並擠出私人投資（稱為擠出效應）。
快速回顧
赤字 = 開支多於收入（\(G > T\)）
盈餘 = 收入多於開支（\(T > G\)）
平衡 = 收入等於開支（\(G = T\)）
政府的錢從何而來？（收入）
在香港，政府收入分為經營收入（經常性收入，如直接稅和間接稅、各項收費）和非經營收入／資本收入（非經常性收入，如賣地地價收入和貸款償還款項）。
亞當·斯密的良好稅制原則
亞當·斯密提出了四項經典的徵稅原則（記作「CECE」）：
確定性 (Certainty)： 納稅義務（金額、繳納方式和時間）對納稅人來說必須明確、透明且確定。
經濟性 (Economy)： 政府徵稅的行政成本相對於籌集的收入應盡可能降至最低。
便利性 (Convenience)： 納稅的程序和時間表應方便納稅人遵從辦理。
公平性 (Equity)： 稅收負擔應根據負擔能力在市民之間公平分配。
香港的稅務原則
香港嚴格遵循地域來源原則：
稅款只向在香港產生或得自香港的收入、利潤或收益徵收。不論個人的居留身分為何，源自香港境外的收入一般均無需繳納香港稅款。
例子：一名香港居民純粹因在香港境外為一間海外公司提供受僱工作而賺取薪金，該筆收入一般可豁免繳納香港薪俸稅。
稅收分類
在香港中學文憑經濟科中，稅收主要按兩種方式分類：
1. 直接稅與間接稅
此項劃分取決於法定的稅收負擔（稅負歸宿）是否可以轉嫁：
直接稅： 法定納稅人直接承擔稅負且不能轉嫁予他人的稅項。
香港例子：薪俸稅、利得稅、物業稅、印花稅。
間接稅： 稅負可以轉嫁給買方或賣方的稅項，通常透過調整價格實現。它是對商品、服務或交易徵收的稅項。
香港例子：特定應課稅品稅（煙草、酒類、碳氫油類）、汽車首次登記稅、飛機乘客離境稅、一般差餉。
2. 累進稅、比例稅和累退稅
此項分類是基於平均稅率 (ATR) 如何隨著收入（稅基）增加而變化：
累進稅： 平均稅率隨著收入增加而上升（\(\text{邊際稅率} > \text{平均稅率}\)）。
例子：香港薪俸稅的累進稅率結構，較高的收入階層適用累進提高的邊際稅率。
比例稅： 不論收入水平高低，平均稅率保持不變（\(\text{邊際稅率} = \text{平均稅率}\)）。
例子：劃一稅率制度，所有納稅人均按其應課稅收入或利潤繳納相同固定百分比的稅款。
累退稅： 平均稅率隨著收入增加而下降（\(\text{邊際稅率} < \text{平均稅率}\)）。
例子：定額牌照費（例如每輛車每年5,000港元）。對於年收入200,000港元的人來說，5,000港元的費用佔其收入的2.5%；但對於年收入5,000,000港元的人來說，僅佔其收入的0.1%。
政府如何運用其資金？（開支）
公共開支分為經常開支／經營開支（日常營運費用、公務員薪酬、資助金）和非經常開支／資本開支（基礎設施工程、基建項目、購買設備）。
按功能劃分的公共開支分類
主要政策範疇包括：
社會福利： 提供社會安全網（例如：綜合社會保障援助（綜援）、長者生活津貼）。
教育： 資助公營中小學及專上教育機構。
醫療衞生： 營運公立醫療設施及提供獲資助的醫院服務。
基礎設施： 興建和維護交通網絡、橋樑及公共公用設施。
保安： 透過警隊、消防處和海關管制維持治安。
衡量公共部門規模
政府在經濟中的規模衡量如下：
\(\text{公共部門規模} = \frac{\text{公共開支總額}}{\text{本地生產總值 (GDP)}} \times 100\%\)
財政政策實踐（AD-AS 分析）
政府運用財政政策來影響總需求 (AD) 和產出。
1. 擴張性財政政策
何時運用： 在經濟衰退期間，當總產出低於潛在產能且失業率高企時。
政策工具： 增加政府開支（\(G \uparrow\)）及／或減稅（\(T \downarrow\)）。
運作機制： 較高的 \(G\) 直接注入經濟，以及較高的可支配收入帶動消費增加（\(C \uparrow\)），使總需求曲線向右移動（\(AD \uparrow\)）。
宏觀經濟影響： 短期內，總產出增加（\(Y \uparrow\)），失業率下降，物價總水平上升（\(P \uparrow\)）。
2. 收縮性財政政策
何時運用： 在經濟繁榮期間，當經濟過熱並出現高需求拉動型通脹時。
政策工具： 減少政府開支（\(G \downarrow\)）及／或加稅（\(T \uparrow\)）。
運作機制： 減少公共採購以及較低的可支配收入（減少 \(C\)），使總需求曲線向左移動（\(AD \downarrow\)）。
宏觀經濟影響： 短期內，物價水平下降或通脹緩和（\(P \downarrow\)），而產出減少（\(Y \downarrow\)）。
平衡預算乘數概念
當政府以完全相同的金額同時增加開支和稅收時（\(\Delta G = \Delta T\)），淨效應仍然是擴張性的。因為消費者支付的部分稅款來自儲蓄，總需求的增幅將等於政府開支的最初增額。
財政政策的局限性
在實踐中，財政政策會遇到幾項限制：
時滯： 認識時滯、行政／立法決策時滯以及執行／生效時滯，可能會延遲政策成效，直至經濟狀況已經發生改變。
擠出效應： 透過大量政府借貸融資的赤字開支可能會推高利率，從而抑制私人投資。
結構性赤字： 由結構性失衡（例如人口老化）引起的持續赤字，無法單靠短期財政調整得到可持續的解決。
