课堂笔记：政府预算案与财政政策
你有没有想过，政府从哪里获得收入来兴建新的基础设施或运营公立医院？政府的财政决策又如何影响我们的日常生活和整体经济呢？这正是我们在本章将要探讨的内容。我们会探讨政府的财政计划（称为预算案），以及它如何运用财政政策来稳定和引导宏观经济。
什么是政府预算案和财政政策？
把政府想像成一个庞大的家庭。它有收入（资金流入）和开支（资金流出）。政府预算案就是它对收入和开支的年度财政计划。
财政政策是指运用政府开支和税收来影响总体经济活动，以达成宏观经济目标（例如物价稳定、经济增长和充分就业）。
预算案的三种状态
政府的预算平衡可以呈现以下三种状态之一：
收支平衡预算： 政府收入 \(=\) 政府开支。（开支等于收入。）
预算赤字： 政府收入 \(<\) 政府开支。（开支多于收入。差额必须透过动用财政储备或借贷来填补。）
预算盈余： 政府收入 \(>\) 政府开支。（收入多于开支。剩余资金会累积在财政储备中，或用来偿还政府债务。）
为预算赤字融资
当政府出现预算赤字时，可以透过以下方式融资：
动用累积的财政储备： 使用过去的储蓄。
借贷／发行政府债券： 发行债务证券。如果政府向本地金融市场大量借贷，可能会推高利率并挤出私人投资（称为挤出效应）。
快速回顾
赤字 = 开支多于收入（\(G > T\)）
盈余 = 收入多于开支（\(T > G\)）
平衡 = 收入等于开支（\(G = T\)）
政府的钱从何而来？（收入）
在香港，政府收入分为经营收入（经常性收入，如直接税和间接税、各项收费）和非经营收入／资本收入（非经常性收入，如卖地地价收入和贷款偿还款项）。
亚当·斯密的良好税制原则
亚当·斯密提出了四项经典的征税原则（记作“CECE”）：
确定性 (Certainty)： 纳税义务（金额、缴纳方式和时间）对纳税人来说必须明确、透明且确定。
经济性 (Economy)： 政府征税的行政成本相对于筹集的收入应尽可能降至最低。
便利性 (Convenience)： 纳税的程序和时间表应方便纳税人遵从办理。
公平性 (Equity)： 税收负担应根据负担能力在市民之间公平分配。
香港的税务原则
香港严格遵循地域来源原则：
税款只向在香港产生或得自香港的收入、利润或收益征收。不论个人的居留身份为何，源自香港境外的收入一般均无需缴纳香港税款。
例子：一名香港居民纯粹因在香港境外为一间海外公司提供受雇工作而赚取薪金，该笔收入一般可豁免缴纳香港薪俸税。
税收分类
在香港中学文凭经济科中，税收主要按两种方式分类：
1. 直接税与间接税
此项划分取决于法定的税收负担（税负归宿）是否可以转嫁：
直接税： 法定纳税人直接承担税负且不能转嫁予他人的税项。
香港例子：薪俸税、利得税、物业税、印花税。
间接税： 税负可以转嫁给买方或卖方的税项，通常透过调整价格实现。它是对商品、服务或交易征收的税项。
香港例子：特定应课税品税（烟草、酒类、碳氢油类）、汽车首次登记税、飞机乘客离境税、一般差饷。
2. 累进税、比例税和累退税
此项分类是基于平均税率 (ATR) 如何随着收入（税基）增加而变化：
累进税： 平均税率随着收入增加而上升（\(\text{边际税率} > \text{平均税率}\)）。
例子：香港薪俸税的累进税率结构，较高的收入阶层适用累进提高的边际税率。
比例税： 不论收入水平高低，平均税率保持不变（\(\text{边际税率} = \text{平均税率}\)）。
例子：划一税率制度，所有纳税人均按其应课税收入或利润缴纳相同固定百分比的税款。
累退税： 平均税率随着收入增加而下降（\(\text{边际税率} < \text{平均税率}\)）。
例子：定额牌照费（例如每辆车每年5,000港元）。对于年收入200,000港元的人来说，5,000港元的费用占其收入的2.5%；但对于年收入5,000,000港元的人来说，仅占其收入的0.1%。
政府如何运用其资金？（开支）
公共开支分为经常开支／经营开支（日常营运费用、公务员薪酬、资助金）和非经常开支／资本开支（基础设施工程、基建项目、购买设备）。
按功能划分的公共开支分类
主要政策范畴包括：
社会福利： 提供社会安全网（例如：综合社会保障援助（综援）、长者生活津贴）。
教育： 资助公营中小学及专上教育机构。
医疗卫生： 营运公立医疗设施及提供获资助的医院服务。
基础设施： 兴建和维护交通网络、桥梁及公共公用设施。
保安： 透过警队、消防处和海关管制维持治安。
衡量公共部门规模
政府在经济中的规模衡量如下：
\(\text{公共部门规模} = \frac{\text{公共开支总额}}{\text{本地生产总值 (GDP)}} \times 100\%\)
财政政策实践（AD-AS 分析）
政府运用财政政策来影响总需求 (AD) 和产出。
1. 扩张性财政政策
何时运用： 在经济衰退期间，当总产出低于潜在产能且失业率高企时。
政策工具： 增加政府开支（\(G \uparrow\)）及／或减税（\(T \downarrow\)）。
运作机制： 较高的 \(G\) 直接注入经济，以及较高的可支配收入带动消费增加（\(C \uparrow\)），使总需求曲线向右移动（\(AD \uparrow\)）。
宏观经济影响： 短期内，总产出增加（\(Y \uparrow\)），失业率下降，物价总水平上升（\(P \uparrow\)）。
2. 收缩性财政政策
何时运用： 在经济繁荣期间，当经济过热并出现高需求拉动型通胀时。
政策工具： 减少政府开支（\(G \downarrow\)）及／或加税（\(T \uparrow\)）。
运作机制： 减少公共采购以及较低的可支配收入（减少 \(C\)），使总需求曲线向左移动（\(AD \downarrow\)）。
宏观经济影响： 短期内，物价水平下降或通胀缓和（\(P \downarrow\)），而产出减少（\(Y \downarrow\)）。
平衡预算乘数概念
当政府以完全相同的金额同时增加开支和税收时（\(\Delta G = \Delta T\)），净效应仍然是扩张性的。因为消费者支付的部分税款来自储蓄，总需求的增幅将等于政府开支的最初增额。
财政政策的局限性
在实践中，财政政策会遇到几项限制：
时滞： 认识时滞、行政／立法决策时滞以及执行／生效时滞，可能会延迟政策成效，直至经济状况已经发生改变。
挤出效应： 透过大量政府借贷融资的赤字开支可能会推高利率，从而抑制私人投资。
结构性赤字： 由结构性失衡（例如人口老化）引起的持续赤字，无法单靠短期财政调整得到可持续的解决。